Noticias

May 26, 2023

Los dos eléctricos de la India

En las bulliciosas calles de la India, donde los vehículos de dos ruedas se consideran el principal medio de transporte, se está produciendo un poderoso cambio hacia la electrificación. Los combustibles fósiles siguen dominando el sur de Asia

En las bulliciosas calles de la India, donde los vehículos de dos ruedas se consideran el principal medio de transporte, se está produciendo un poderoso cambio hacia la electrificación. Los combustibles fósiles todavía dominan la industria automotriz de la nación del sur de Asia, pero se está produciendo un cambio hacia los vehículos eléctricos, particularmente en la categoría de vehículos de dos ruedas. Hasta la fecha se han vendido más de 1,3 millones de vehículos eléctricos de dos ruedas, lo que encamina al país hacia su objetivo de un 80% de vehículos eléctricos de dos y tres ruedas en los próximos siete años.

Sin embargo, esta prometedora trayectoria se ha topado con un obstáculo inesperado. Las ventas de scooters eléctricos se han visto afectadas y la culpa recae directamente en la reciente reducción de los subsidios gubernamentales. Las consecuencias pueden incluir la consolidación del mercado e incluso la salida de algunos actores.

En mayo, el gobierno indio revisó su plan de incentivos llamado Adopción y Fabricación Más Rápida de Vehículos (Híbridos y) Eléctricos, comúnmente llamado FAME-II, y redujo los subsidios a 122 dólares (10.000 rupias indias) por kWh de capacidad de batería, con un tope máximo de 15% del precio del vehículo en fábrica. Anteriormente, el incentivo era de 183 dólares (15.000 rupias indias) por kWh, hasta un 40% del precio del vehículo.

Los clientes que compran vehículos elegibles reciben un descuento como parte del plan de incentivos, y luego el gobierno reembolsa a los fabricantes la reducción de precio.

Los cambios en el esquema provocaron una interrupción repentina en el mercado de vehículos eléctricos de dos ruedas en la India, ya que sus ventas experimentaron una caída significativa en junio, cayendo más del 56% a 45.829 unidades en comparación con 105.371 unidades en mayo, según datos recientes. desde el Panel Vahan del gobierno. Aunque mayo experimentó mayores ventas debido a que los clientes anticiparon aumentos de precios después del esquema revisado, junio marcó el mes de ventas más bajo del año. De hecho, las ventas de junio cayeron por debajo de los niveles observados en cualquiera de los últimos seis meses de 2022.

El plan actualizado, que entrará en vigor el 1 de junio, se aplica a la mayoría de los vehículos eléctricos de dos ruedas en la India, excluidos los que tienen un precio superior a 1.800 dólares, que no son elegibles para el subsidio.

Ventas de vehículos eléctricos de dos ruedas en la India entre enero y junio de 2023, según los datos proporcionados por Vahan.Créditos de imagen:Jagmeet Singh / TechCrunch

Las fuentes dicen que el cambio se produjo cuando las ventas de vehículos eléctricos de dos ruedas subsidiados cruzaron la marca del millón de unidades más rápido de lo esperado. El Ministerio de Industrias Pesadas anunció la política FAME-II en abril de 2019, con una duración inicial de tres años hasta marzo de 2022, pero luego se extendió hasta el 31 de marzo de 2024. El plan conlleva un desembolso total de subsidios de 1.200 millones de dólares, incluidos 244 millones de dólares. Específicamente para vehículos eléctricos de dos ruedas. Este último se agotó debido al aumento de las ventas de patinetes eléctricos.

“Debido al ritmo más rápido de crecimiento, el dinero se habría acabado hace dos meses. Entonces, en lugar de detener el subsidio, el gobierno decidió reducir el nivel de subsidio por vehículo”, dijo a TechCrunch una persona familiarizada con el desarrollo.

Antes de la última actualización, el gobierno proporcionaba un subsidio de entre 550 y 670 dólares por vehículo, según las especificaciones del vehículo. Eso se redujo a alrededor de $255, lo que obligó a los fabricantes a aumentar los precios de la mayoría de sus modelos y eventualmente comenzó a afectar sus ventas.

India tiene actualmente 135 jugadores en el segmento de vehículos eléctricos de dos ruedas, que contaba con 100 participantes en 2022, según el portal Vahan.

"Ningún jugador de vehículos eléctricos en este momento es rentable y nadie está ganando suficiente dinero para absorber [el impacto del subsidio revisado]", dijo a TechCrunch Ravneet S. Phokela, director comercial de Ather Energy.

La startup respaldada por Tiger Global y Caladium Investment, que es uno de los tres principales fabricantes de vehículos eléctricos de dos ruedas del país en términos de ventas, aumentó el precio de sus scooters en unos 100 dólares.

Al igual que Ather Energy, Ola Electric, con inversión de SoftBank, el principal actor de vehículos eléctricos de dos ruedas en el mercado indio, así como los fabricantes tradicionales de vehículos de dos ruedas, incluido TVS Motor, aumentaron los precios de sus scooters eléctricos para transferir una parte del subsidio. reducción a los pasajeros. Los nuevos participantes, como River, que recientemente recaudó 15 millones de dólares en una ronda de financiación liderada por el Grupo Al-Futtaim de Dubai, también han planeado aumentos de precios para sus scooters recién lanzados.

La Sociedad de Fabricantes de Vehículos Eléctricos (SMEV), organismo de la industria de vehículos eléctricos en el país, considera que los incentivos actualizados obstaculizan el desarrollo local de los vehículos eléctricos de dos ruedas y ha instado al gobierno a revisar su enfoque.

"Un problema técnico al principio no es una forma favorable de apoyar la adopción de vehículos eléctricos y creemos que es necesaria una corrección ahora", dijo Sohinder Gill, director general de SMEV y director ejecutivo de Hero Electric.

De manera similar, Atul Jairaj, socio de Deloitte India, enfatizó que el régimen de subsidios revisado crea ansiedades inmediatas tanto para los vendedores como para los compradores, ya que el mercado aún debe lograr la paridad de precios entre los vehículos eléctricos y de motor de combustión interna.

“Con esta medida, el impulso recae más en los fabricantes para reducir los costos y los precios, lo que, aunque puede llevar tiempo, eventualmente podría impulsar la autosuficiencia en el sector. Sin embargo, es importante seguir apoyando al sector por otros medios (por ejemplo, impulsando el crecimiento de la infraestructura). Mantener activamente alta la confianza del consumidor será clave para una mayor adopción continua”, dijo a TechCrunch.

Algunos observadores del mercado creen que los fabricantes necesitan encontrar maneras de mantener los precios de sus modelos competitivos frente a los vehículos con motor de combustión interna para seguir siendo relevantes en el mercado.

"En última instancia, los fabricantes tienen que construir sus modelos de negocio sin subsidios, y lo vemos como una reducción gradual de los subsidios, sin correr el riesgo de una retirada repentina, dando tiempo a los fabricantes para que se ajusten en consecuencia", dijo Kunal Khattar, socio fundador de AdvantEdge. TecnologíaCrunch.

Khattar, que observa de cerca el sector automovilístico en general en la India y tiene algunas inversiones en el espacio de inicio de vehículos eléctricos de la India, especula que si bien la reducción del subsidio ha impactado los volúmenes mensuales, las ventas probablemente aumentarán a medida que los precios más altos se conviertan en la nueva normalidad. Los altos precios del combustible también ayudarán a impulsar las ventas de vehículos eléctricos.

"El costo total de propiedad de los vehículos eléctricos sigue siendo favorable incluso con subsidios reducidos", dijo Khattar.

También se inició recientemente una investigación en respuesta a las quejas sobre el aprovechamiento de la política de incentivos por parte de determinados fabricantes. Como resultado, Nueva Delhi ordenó que los fabricantes de scooters incluyeran cargadores en sus vehículos, un componente que anteriormente se vendía por separado. El gobierno también ordenó a los fabricantes que reembolsaran a los clientes los gastos del cargador incurridos hasta el 13 de abril.

Phokela dijo que Ather Energy ha reservado $18 millones para reembolsar a los clientes los cargadores que lo soliciten.

Según los datos compartidos por Counterpoint Research, con sede en Hong Kong, con TechCrunch, la participación de los vehículos eléctricos en el mercado general de vehículos de dos ruedas en la India creció al 6% en el primer trimestre de 2023 desde el 0,2% en 2020. Sin embargo, el país apunta a Lograr el 80% de las ventas de vehículos eléctricos de dos y tres ruedas, junto con el 30% de las ventas de vehículos eléctricos de pasajeros y el 70% de las ventas de vehículos comerciales electrificados, para 2030.

Cuota de vehículos eléctricos de dos ruedas en el mercado general de vehículos de dos ruedas de la India, según Counterpoint ResearchCréditos de imagen:Jagmeet Singh / TechCrunch

Abhik Mukherjee, analista de investigación de Counterpoint Research, dijo a TechCrunch que la disminución de los subsidios durante las primeras etapas de la adopción de vehículos eléctricos en el país probablemente disminuiría la tasa de uso de vehículos eléctricos.

"Para garantizar el logro de los ambiciosos objetivos de la India en materia de vehículos eléctricos, se recomienda encarecidamente que se mantenga algún tipo de subsidio hasta al menos 2027", dijo.

El analista también señaló que los subsidios a largo plazo en China y los créditos fiscales en Estados Unidos han contribuido al crecimiento del mercado de vehículos eléctricos en sus respectivos países.

Se espera que la caída de las ventas debido al aumento de precios traiga varias modificaciones al mercado de los vehículos eléctricos de dos ruedas en la India. Uno de los cambios más obvios es el cambio en el enfoque en el cliente de los scooters eléctricos de alta velocidad, ampliamente vendidos, a opciones que incluyen vehículos de baja velocidad, que hasta ahora son los más considerados para casos de uso comercial en el país.

Khattar de AdvantEdge dijo que si bien los vehículos de dos ruedas de baja velocidad eran más populares antes de que se introdujera el esquema FAME-II, el mercado pasó a opciones de alta velocidad a medida que la diferencia de precio entre los dos segmentos se contrajo debido a los fuertes subsidios disponibles para este último.

En el ejercicio 2023 se vendieron cerca de 200.000 vehículos eléctricos de dos ruedas de baja velocidad, mientras que sus homólogos de alta velocidad alcanzaron los 780.000, afirmó el inversor.

Los expertos, incluido Khattar, también creen que el aumento en el precio de los vehículos eléctricos de dos ruedas en el país desplazaría la participación de mercado hacia marcas heredadas y fabricantes completos.

También se espera que los fabricantes innoven sus estrategias de precios ofreciendo nuevos esquemas financieros y modelos de pago por uso y explorando formas de separar la propiedad de los vehículos y las baterías, señaló Khattar.

De manera similar, es probable que se produzcan algunas consolidaciones y cierres en el mercado, ya que no todos los actores podrían sostenerse debido a las bajas ventas.

Arpit Agarwal, socio inversor de Blume Ventures, dijo a TechCrunch que algunos actores de la industria que dependen de kits importados y carecen de esfuerzos de I+D pueden tener dificultades sin subsidios significativos y una demanda creciente. Predice que sólo sobrevivirán entre 30 y 40 fabricantes, y que las empresas más nuevas probablemente capturarán la mayor parte de la cuota de mercado, mientras que los actores tradicionales podrían perder su posición.

Kaushik Burman, director general y director general de Gogoro India, dijo a TechCrunch que la consolidación del mercado sería una forma positiva para los clientes, ya que dará como resultado que se les ofrezcan productos más confiables, duraderos y seguros.

"Las inversiones en el espacio de infraestructura de vehículos eléctricos no se detendrán", dijo.

Además de la consolidación, se espera que el mercado experimente algunos cambios en el lado de las baterías, ya que el subsidio del gobierno está relacionado principalmente con las baterías de los vehículos de dos ruedas.

Phokela de Ather Energy dijo a TechCrunch que el tamaño promedio de la batería se reduciría debido al incentivo revisado.

“En el régimen de subsidios, si construías una batería más grande, también recibías un subsidio. Así que realmente no importa el tamaño de la batería”, dijo. “Ahora que el subsidio está bajando, ya no es así. . . Así que lo que va a pasar ahora es que los fabricantes empezarán a analizar cuál es el tamaño realmente adecuado de batería para los scooters en lugar de decir: vamos a construir unos más grandes porque estamos recibiendo dinero del gobierno”.

Se espera que las baterías intercambiables de los vehículos eléctricos de dos ruedas indios ganen algo de tracción. Empresas emergentes como Battery Smart, respaldada por Tiger Global y Blume Ventures, y Sun Mobility, con inversión de Bosch y MFV Partners, así como actores internacionales como Gogoro de Taiwán, están invirtiendo en la construcción de una infraestructura de baterías intercambiables. Es probable que estas inversiones contribuyan al crecimiento del ecosistema general de vehículos eléctricos en la India. Sin embargo, el gobierno aún está en el proceso de finalizar su borrador de política de intercambio de baterías, que se publicó en abril del año pasado.

Una de las estaciones de cambio de baterías de Gogoro.Créditos de imagen:Gógoro

Las fuentes dijeron a TechCrunch que las partes interesadas de la industria están en conversaciones con el gobierno para proponer FAME-III, mientras los fabricantes continúan buscando incentivos para atraer clientes. También se habla de modificar el esquema de incentivos vinculados a la producción (PLI) para brindar incentivos a la fabricación local de vehículos. El gobierno ya ha asignado más de 3.000 millones de dólares para incentivar la producción local de vehículos y componentes eléctricos y de pilas de combustible de hidrógeno, principalmente para empresas automotrices a gran escala y futuros fabricantes. Sin embargo, las discusiones en curso tienen como objetivo incluir a los actores existentes, incluidas las nuevas empresas de vehículos eléctricos, en el esquema para permitirles aprovechar incentivos para su producción.

El Ministerio de Industrias Pesadas no respondió a una solicitud de comentarios sobre cómo ve el impacto y cómo planea ayudar a la industria.

Las nuevas empresas de vehículos eléctricos en la India han recaudado un total de 3.800 millones de dólares en rondas de capital desde enero de 2020, según los datos de la firma de inteligencia de mercado Tracxn compartidos con TechCrunch. De esta cantidad, 1.500 millones de dólares fueron recaudados por nuevas empresas que desarrollaron vehículos eléctricos de dos ruedas. La financiación en el mercado de vehículos eléctricos ha crecido significativamente de 265,3 millones de dólares en 2020 a 1.900 millones de dólares en 2022. A pesar de la actual desaceleración de la financiación de capital de riesgo, las nuevas empresas de vehículos eléctricos todavía recibieron 824,3 millones de dólares en inversiones en 2023, y solo las nuevas empresas de vehículos eléctricos de dos ruedas recaudaron 405,6 millones de dólares de esa cifra. cantidad.

Khattar dijo que se espera que los vehículos eléctricos de dos ruedas representen más del 75% del volumen total del mercado de vehículos de dos ruedas para el año fiscal 2030, y que su volumen de ventas supere los 20 millones de unidades.